發布日期：2019-09-11 
點擊量：927 作者：煤炭行業戰略研究 來源：今年上半年，我國能源供應增長加快，能源結構進一步優化，節能降耗穩步推進。
一、能源生產增長加快。根據規模以上工業企業統計情況，為迎峰度夏做好保供增供工作，晉陜蒙等原煤主產區優質產能加快釋放，上半年原煤生產加快，產量同比增長2.6%，增速比一季度加快2.2個百分點。原油生產有所回升，產量增長0.8%，加快0.2個百分點。天然氣產量增長10.3%，加快0.9個百分點，其中非常規天然氣增長迅猛，增長20.5%，拉動天然氣產量增長6.2個百分點。發電量增長3.3%，回落0.9個百分點；電源結構繼續優化，水電、核電、風電和太陽能發電等一次電力占全部發電量比重為27.3%，比上年同期提高2.1個百分點。
二、能源進口快速增長。根據海關總署快報數據，上半年原煤、原油、天然氣進口量均保持快速增長。其中，原煤進口1.5億噸，同比增長5.8%；原油進口2.4億噸，增長8.8%；天然氣進口4692萬噸，增長11.6%。
三、能源消費平穩增長，結構進一步優化。初步核算，上半年能源消費總量同比增長3.4%，增速比一季度回落0.1個百分點。其中，天然氣、水電、核電、風電等清潔能源消費占能源消費總量比重比上年同期提高1.6個百分點，煤炭消費所占比重下降2.1個百分點。
四、節能降耗穩步推進。初步核算，上半年單位GDP能耗同比下降2.7%，降幅與一季度持平，其中規模以上工業單位增加值能耗下降3.1%。
多重因素利好今夏煤炭供應
又逢迎峰度夏，煤電油氣運再度經受考驗。有跡象表明，目前我國局部地區用能高峰時段仍存在保供壓力。6月25日，國家發展改革委、國家能源局聯合發布通知，要求統籌做好今年迎峰度夏能源保供工作。具體到煤炭行業，持續增加有效供給，增強煤炭運輸能力，是保供的重要抓手。
電煤需求未達旺季水平
今年以來，全國能源需求增長總體平穩，1～5月份全國電力、天然氣消費量同比分別增長4.9%、11.4%。數據顯示，1～5月份全國火電發電量20409億千瓦時，同比增長0.2%。上半年，經濟總體穩定、穩中有進的發展態勢帶動能源需求增長，煤炭、電力等能源品種消費量增加。
作為煤炭消費的“主力軍”，火電行業的用煤需求還沒有進入旺季。從消費端看，受能源“雙控”的影響，外來電以及新能源發電對本地火電的替代效應加大，沿海市場日耗上行仍存較大的不確定性。“今年水利發電數據較好，水電增幅高于社會用電總增幅比例。因今年厄爾尼諾現象逐漸明顯，西南地區降水量充沛，預計水電出力較好情況還將維持一段時間。”魯證期貨發布研報稱，這將對火電產生明顯替代作用，壓制電煤消費。
6月份，全國重點電廠日供煤水平較去年同期偏低20萬噸左右。進入7月份，煤耗水平季節性攀升而產生的需求拉動力被高位庫存對沖，煤耗增長的程度及持續性仍需時日來體現。今年可能以比去年更高的庫存、更低的日耗入夏，一旦電廠在夏季旺季采購以去庫存為主，那么旺季預期大概率落空。
煤炭產量穩步增加
從國內煤炭供應看，盡管今年以來安全檢查形勢嚴峻，但原煤供應總量仍有較大幅度增長。今年前5個月，我國累計完成煤炭產量同比增加2500萬噸，產量呈穩步增加態勢。
從陜西、內蒙古、山西產量分項數據看，陜西原煤產量大幅萎縮，上半年產量同比下降13.2％。但內蒙古和山西卻大幅增產，1～5月份，山西原煤產量累計同比增加8.4％，內蒙古原煤產量累計同比增加7.2％。從各月分項數據看來，陜西減產幅度正逐步降低，山西增產幅度較為穩定，內蒙古增產幅度5月份最高。
近日，陜西榆林產地第7批復產名單已經公布，涉及產能330萬噸/年，加上前6批復產產能合計4.21億噸/年。雖然批復產能尚不能全面轉化為生產產能，但是6月份榆林產區煤炭價格下降，表面市場供給結構有所轉寬，煤炭產量亦逐漸增長。
國家發展改革委、國家能源局于6月25日聯合發布通知，要求統籌做好2019年能源迎峰度夏保障供應工作，各產煤地區要指導煤炭生產企業在確保安全的前提下科學組織生產，保障穩定供應；晉陜蒙等重點產煤地區要帶頭落實增產增供責任，加快釋放優質產能，增加有效資源供給；大型煤炭企業要積極挖潛增量，發揮表率作用。有關人士分析，政府在旺季之前強調保供、釋放產能工作，使市場對三季度煤炭供應增加的預期進一步增強。
在進口煤方面，5月份，我國共進口煤炭2746.7萬噸，同比增加513.4萬噸，增長22.99%。1～5月份，全國共進口煤炭12738.8萬噸，同比增長5.6%。日前，海關總署綜合業務司發函給各直屬海關，要求加強進口管理，認真做好進口煤炭監管工作，嚴控劣質煤進口。從發函內容來看尚不能明確是否將嚴控進口量，但結合調控思路來分析，下半年進口量將會收縮，不過在盛夏之際，進口煤仍可能繼續發揮調峰作用。
鐵路運力轉向寬松
2018年，交通運輸部等部門提出了煤炭等大宗貨物運輸“公路轉鐵路”政策。受政策影響，鐵路運輸煤炭需求旺盛。日前，國家發展改革要求，為保障迎峰度夏煤炭需求，鐵路、港航企業要切實組織好車船調配和港口裝卸，深入挖掘煤炭外運通道運輸潛力，努力增加發往主要煤炭中轉港口的鐵路運力，確保港存煤炭處于較高水平；突出重點急需，對存煤明顯偏低的重點電廠，優先安排裝車發運和港口接卸。
今年以來，鐵路運力逐步從緊缺轉向寬松，在坑口到北方港價格長期倒掛的背景下，部分市場發運戶放棄虧損發運“保鐵路計劃”的做法。從5月中旬開始，市場戶發運明顯減少，北方港調入出現了較大幅度的下降，平均從190萬噸/天降低到了175萬噸/天左右，使得港口市場煤資源供應趨緊。
截至目前，呼和浩特鐵路局及西安鐵路局鐵路運費均下降。5月份呼和浩特鐵路局部分園區發運至曹西運費下降20～24元/噸。6月16日，西安局下調曹家伙場、神木西、中雞到曹西的鐵路運費30～60元/噸。運費下調將有效改善市場發運的倒掛結構，增加市場資源的供應。